Проверка

Стресс-тест

Почему

Когда базовые издержки малы, деньги могут ещё едва оставаться. Проскальзывание и фандинг поднимают по ступеням и для того же зафиксированного правила снова записывают деньги: смотрят, сколько останется, когда результат станет тоньше.

Формула

Базовые деньги

Отрезок обнаружения — одна книга, запечатанный отрезок — другая, обе стартуют с 10000. База — не стрессовая ступень.

Деньги лонга = (цена выхода − цена входа) × количество × множитель контракта − комиссия − фандинг
У шорта разница цен берётся с обратным знаком

Доля проскальзывания s = базисные пункты / 10000
Комиссия = номинал × ставка / 100
Фандинг = номинал × ставка₈ₕ × число баров в позиции / число баров за 8 часов

База: тейкер 0.05, мейкер 0.02 (процентные пункты), проскальзывание 10 базисных пунктов, ставка фандинга₈ₕ = 0.0001. Лонг платит фандинг, шорт получает. Проскальзывание сидит в цене: лонг покупает дороже и продаёт дешевле.

Три ступени проскальзывания

2×: 20 базисных пунктов, s = 0.002
3×: 30 базисных пунктов, s = 0.003
5×: 50 базисных пунктов, s = 0.005

Комиссию и базовый фандинг не двигают. Меняют только s на эту ступень и заново считают деньги в каждой из двух книг.

Две ступени фандинга

ставка₈ₕ = 0.0002
ставка₈ₕ = 0.00086

0.0001 — это база, не стресс. На этих двух ступенях деньги фандинга считают по новой ставке, проскальзывание остаётся на 10 базисных пунктах.

Прохождение

На каждой ступени и в каждой книге:
  чистые деньги > 0
  нет ликвидации

Три ступени проскальзывания и две ступени фандинга должны пройти и на отрезке обнаружения, и на запечатанном. Если хоть одна ступень убыточна, ликвидирована или не посчитана, этот набор не оставляют. Сложная доходность не меняет критерий этой проверки.