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모멘텀과 로테이션
단기 반전과 모멘텀은 왜 동시에 성립하나?
단기 반전 · Short-term reversal
무엇을 거는가
과거 며칠에서 약 한 달까지, 가장 많이 오른 종목은 다음 구간에 되돌리기 쉽고, 가장 많이 빠진 종목은 반등하기 쉽다고 겁니다.
규칙을 어떻게 쓰는가
아주 짧은 형성 기간으로 순위를 매기고, 진 쪽을 롱, 이긴 쪽을 숏합니다. 제가디시가 1990년 전후로 다룬 연구가 이 짧은 척도입니다. 수개월 척도의 모멘텀과 같은 종류의 순위를 쓰고, 부호만 반대입니다.
언제 깨지는가
척도를 잘못 적으면 방법을 거꾸로 하게 됩니다. 1년 수익으로 단기 반전을 하면, 사는 것은 중기 모멘텀의 진 쪽이지 이 규칙이 아닙니다.
이것과 섞지 말 것
RSI(2)는 한 종목의 짧은 회귀이고, 추세 필터를 더하는 일이 많습니다. 단기 반전은 바구니 안의 상대 승패이고, 창도 수일에서 한 달에 가깝습니다.