36 / 50
Моментум и ротация
Почему краткосрочный разворот и моментум могут быть верны одновременно?
Краткосрочный разворот · Short-term reversal
На что ставит
То, что больше всего выросло за несколько дней или примерно за месяц, на следующем отрезке легче отдаёт. То, что больше всего упало, легче отскакивает.
Как записано правило
Ранжируют по очень короткому периоду формирования: в лонг берут проигравших, в шорт выигравших. Работы Джегадиша около 1990 года говорят именно об этом коротком масштабе. Тип рейтинга тот же, что у моментума на нескольких месяцах, только знак противоположный.
Когда ломается
Ошибка масштаба переворачивает метод. Взять годовую доходность и сделать из неё краткосрочный разворот значит купить проигравших среднесрочного моментума, а не это правило.
Не путать с
RSI(2) это короткий возврат на одном инструменте, часто ещё с трендовым фильтром. Краткосрочный разворот это относительный выигрыш и проигрыш внутри корзины, а окно ближе к нескольким дням или к месяцу.